En Guía de aprendizaje 2: modelo de Portfolio Allocation , el inversor desea imponer una condición que limite la desviación estándar del rendimiento total. Puesto que la desviación estándar es una estadística de previsión y no una variable de decisión, esta restricción es un requisito.
Sin embargo, si el inversor desea ver si un pequeño aumento en el requisito puede crear un gran aumento en el rendimiento de la inversión, puede establecer esto como requisito con un límite superior de variable (puesto que esto limita la desviación estándar máxima). El inversor puede definir este límite superior con un límite inferior de 8.000 dólares y un límite superior de 10.000 dólares. Para obtener un ejemplo de esta técnica, consulte Portfolio Revisited EF.xls.