Supongamos que adquiere una serie de acciones hoy a 50 $. Espera que las acciones alcancen un valor de 70 $ a fines de año. Si el precio de las acciones cae al final del año, en lugar de apreciarse, sabe que el valor más bajo al que puede caer es 0 $. Por otro lado, las acciones podrían acabar teniendo un precio mucho mayor que el esperado, lo cual implica que no habrá ningún límite superior en la tasa de rendimiento. En resumen, las pérdidas se limitan a la inversión original, pero las ganancias son ilimitadas. Con datos históricos podrá determinar que la desviación estándar del precio de las acciones es 12 $.
Ilustración 91 muestra una distribución logarítmico normal con el parámetro de media definido en 70,00 $y la desviación estándar definida en 12,00 $. La ubicación predeterminada es 0, lo cual funciona en este ejemplo. Esta distribución muestra la probabilidad que existe de que el precio de las acciones sea x $.
