Définition des options et exécution de l'optimisation

  Dans le volet Options, vous définissez les options permettant de contrôler le processus d'optimisation. Pour plus de détails, cliquez sur le bouton Aide.

  1. Pour ce didacticiel, définissez le nombre maximal de simulations sur 1000.

  2. Cliquez sur Exécuter.

    La fenêtre Résultats OptQuest s'ouvre (Figure 26). Elle affiche la vue de la meilleure solution, qui présente la meilleure solution trouvée pendant l'optimisation.

    Figure 26. Fenêtre Résultats OptQuest — Vue de la meilleure solution, modèle Portfolio Allocation

    Fenêtre Résultats OptQuest — Vue de la meilleure solution, modèle Portfolio Allocation avec les résultats décrits dans le paragraphe suivant.

La moyenne de la prévision de rentabilité totale attendue (10 387 dollars) apparaît dans la table Objectifs. Dans la table Variables de décision, vous pouvez voir le montant à allouer à chaque fonds pour atteindre l'objectif : fonds hautement spéculatif (Aggressive Growth fund) = 90 000 dollars ; fonds de croissance et de revenu (Growth and Income fund) = 0 dollar ; fonds de revenu (Income fund) = 10 000 dollars ; et fonds du marché monétaire (Money Market fund) = 0 dollar.

Si vous sélectionnez Afficher, Analyse de solution dans la barre de menus, les tables Analyse de solution apparaissent.

Figure 27. Fenêtre Résultats OptQuest — Vue de l'analyse de solution, modèle Portfolio Allocation

Fenêtre Résultats OptQuest — Vue de l'analyse de solution, modèle Portfolio Allocation.

Par défaut, la liste des solutions affiche les 5 % de solutions les meilleures, classées en fonction de la valeur d'objectif. Si vous faites défiler la liste, vous pouvez voir les ensembles de valeurs de variable de décision qu'OptQuest a testés pendant la recherche de la meilleure solution. Vous pouvez également voir les valeurs des exigences et des formules de contrainte calculées d'après ces variables de décision.

La table des statistiques, sous les solutions, indique les valeurs minimum, moyenne, maximum et d'écart-type pour l'objectif, la contrainte et chaque variable de décision (colonnes de la table).

Dans ce cas, la stratégie d'investissement a maximisé la rentabilité du portefeuille, mais au prix d'un risque élevé en raison de la volatilité importante et de la faible diversification. S'agit-il vraiment de la meilleure stratégie ? Pour s'en assurer, l'investisseur doit interpréter les résultats.